Il bilancio del 2024 ci restituisce la fotografia di un anno di tagli ai tassi e progressiva ripartenza del mercato dei mutui, tornati protagonisti degli investimenti immobiliari degli italiani. Il 2025 si apre con un clima di ottimismo: i mercati si aspettano ulteriori riduzioni nei tassi per la prima metà dell’anno, benché Christine Lagarde non allenti la guardia – come ha più volte ribadito, ogni decisione dipenderà dai dati economici. L’evento dell’anno potrebbe essere l’attesa inversione di tendenza sui mutui a tasso variabile, con la possibilità che questi tornino ad essere ad essere più convenienti di quelli fissi grazie alla discesa già iniziata dell’Euribor, e allinearsi di nuovo con la loro tradizionale dinamica storica.
Per chi sta considerando l’acquisto di una casa a medio termine, il consiglio è di iniziare a osservare da vicino le offerte sui tassi variabili. Tuttavia, chi invece preferisce la sicurezza del fisso dovrebbe muoversi rapidamente: come abbiamo spiegato in un recente articolo, i tempi tecnici prima della stipula possono far sì che, aspettando troppo, ci si lasci sfuggire il “momento d’oro” in cui i tassi toccheranno il punto più basso.
I primi aggiornamenti del 2025
Con l’inizio del nuovo anno, le banche non hanno perso tempo nel mettere in campo le prime strategie per attrarre nuovi mutuatari. Ecco le principali novità di gennaio:
Banco BPM e Webank: incentivi per i mutui a tasso fisso
Banco BPM e la sua banca digitale Webank hanno dato il via al 2025 con una doppia mossa sui mutui a tasso fisso:
- Riduzione degli spread: taglio di 10-15 punti base sugli spread applicati ai mutui a tasso fisso.
- Promozione per under 45: per i mutui acquisto a tasso fisso, tutti i richiedenti con meno di 45 anni alla stipula (o almeno uno dei cointestatari) beneficeranno di un ulteriore sconto di 5 punti base sullo spread.
Questa iniziativa si rivolge a una fascia d’età spesso esclusa dalle agevolazioni under 36, rendendo l’acquisto della casa più accessibile anche per chi ha superato questa soglia ma è ancora lontano dal considerarsi "over".
Intesa Sanpaolo: focus sui mutui green
Intesa Sanpaolo, dopo l’allargamento dei propri criteri sugli immobili considerati green, prosegue nella sua strategia di spinta verso la sostenibilità e di disincentivo per gli immobili a bassa efficienza energetica:
- Mutui green: l’aumento dello sconto sui mutui dedicati agli immobili ad alta efficienza energetica porta la riduzione dei tassi da 35 a 50 punti base, traducendosi in un calo netto di 5-10 punti base sui tassi finali.
- Mutui per immobili meno efficienti: per gli immobili con classi energetiche più basse (dalla C in giù), i tassi fissi sono aumentati di 5-10 punti base.
Mutui nel 2025, questo è solo l’inizio
BPM/Webank e Intesa sono sicuramente solo i primi istituti di credito tra coloro che si muoveranno per proporre nuove promo e prodotti interessanti per i futuri mutuatari: con il risveglio dell’interesse verso i mutui a cui abbiamo assistito negli scorsi mesi (ricordiamoci che i mutui hanno finanziato il 44% degli acquisti immobiliari, nel terzo trimestre del 2024), è naturale che il mercato stia tornando ad allettare anche le banche. Non resta che tenersi pronti a cogliere l’occasione.